央行下調存貸款基準利率
金融機構存貸款基準利率調整表
時隔2年4個月後 央行再次啟動非對稱降息
一年期貸款基準利率下調0.4個百分點，至5.6％
一年期存款基準利率下調0.25個百分點，至2.75％
存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍，調整為1.2倍
其他各檔次貸款和存款基準利率相應調整
對基準利率期限檔次作適當簡並
昨晚，央行宣佈自2014年11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。
分析認為，這是對日前國務院常務會議“加快利率市場化改革”的落實，也是繼2012年6月8日之後第二次調整存款利率浮動區間上限。央行在時隔2年4個月後再次啟動非對稱降息，旨在緩解“融資難”“融資貴”，刺激實體經濟增長。降息周期已開啟，不少機構和專傢都預計未來還將迎來降息窗口。
此次央行宣佈降息，是貫徹落實11月19日國務院常務會議“進一步采取有力措施、緩解企業融資成本高問題”的體現，分析認為，也是應對經濟下行壓力、落實“保增長”的主動出擊。
此次降息幅度貸款利率一次性下降0.4個百分點，打破瞭0.25個百分點的常規降息節奏，華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳表示，此次降息出手快，出拳重，明顯高於社會對降息的預期，也側面說明瞭企業特別是小微企業的融資成本過高已經成為制約經濟發展的瓶頸。
由於是非對稱降息，貸款利率下降幅度大於存款利率下降幅度0.15個百分點。主要考慮存款需要保持合理的收益率，避免存款繼續大量流出銀行體系，從而影響銀行的放貸能力。
對於此次降息，央行有關負責人強調，屬於中性操作，並不代表貨幣政策取向發生變化。總體看，我國宏觀經濟仍保持中高速增長，不需要對經濟采取強刺激措施，穩健貨幣政策取向不會改變。但央行需要根據經濟基本面的運行態勢，靈活運用利率工具進行微調，這是堅持和完善正常利率調整機制的應有之義。
細算賬本
個人：百萬房貸月省234元
對商業房貸客戶來說，調整後的五年以上貸款基準利率為6.15%，較此前的利率下降0.4個百分點，相當於此前利率打瞭9.4折。不過，按照多數銀行的房貸重定價條款，房貸降息調整要等到明年1月份。
對住房公積金客戶來說，央行將5年期以上個人住房公積金貸款基準利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25個百分點，降幅不及商貸。
以100萬元20年期房貸為例，如果執行的是基準利率，按照等額本息還款方式還款，在此次降息前，貸款利率為6.55%，月供為7482.2元，20年裡共計需還179.64萬元。
降息後，貸款基準利率降至6.15%，月供降至7251.12元，20年本息共需還174.0267萬元，比降息前共節省5.62萬元，每月減負234.08元，全年減負2808.96元。
企業：百萬貸款年省5200元
此次降息對降低中小企業融資成本意義尤為重大。由於在目前市場上，銀行對中小企業放貸大多執行的是上浮利率，其中上浮30%～40%的都非常普遍，因此此次降息可以有效地降低中小企業支付的貸款利息。
假設一傢企業向銀行貸瞭100萬元1年期貸款，執行的是上浮30%的利率，則在降息前，企業需支付的資金成本為7.8%，降息後，利率同樣上浮30%的情況下，企業需支付的資金成本下降為7.28%，足足下降0.52個百分點，貸款100萬元，企業一年支付給銀行的利息可以節省5200元。
後期影響
實體經濟
緩解“融資貴”
利好小微企業
“央行釋放瞭重大信號，非對稱降息降低瞭企業的融資成本，是穩定經濟的重大舉措，對房地產、非銀行金融機構、券商等都是重大利好。”英大證券研究所所長李大霄說。分析認為，當銀行風險偏好下降，央行釋放基礎貨幣無法傳導至實體，隻能希望通過降息，降低銀行負債成本，進而降低實體融資成本。
興業銀行首席經濟學傢魯政委表示，本次降息有助於在明年初存量貸款重定價時系統性下調融資成本，特別是以貸款基準利率為定價基準的小微、三農，當然還有房地產，存款上限的提高為最終完全解除上限奠定基礎，也是避免吸儲困難。
昨日，央行相關負責人回應媒體記者時表示，此次利率調整的重點就是要發揮基準利率的引導作用，有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行，緩解企業融資成本高這一突出問題。
股市樓市
刺激股市上行
百姓購房利好
此次降息，業內解讀認為最為利好的就是資本市場和此前一直低迷的房地產市場。
分析認為，以前受制於高利率的壓制，中國的股市一直都比較低迷，而隨著高利率的結束，中國的股市有望一舉進入廣闊的牛市。“股市的上行，將使中國百姓的財富增加，從而將提振居民的消費，讓企業的直接投資增加，將會進一步促進中國的經濟發展。”經濟學傢、萬博兄弟資產管理公司董事長滕泰表示。
光大證券首席經濟學傢徐高點認為，房地產投資將顯著受益於此次降息，民間信貸借款年息怎麼貸款比較會過件降息將刺激房地產和基建行業，銀行利差會縮小。
此次降息對百姓購房也是利好。分析稱，降息後房貸按揭貸款利率將相應降低，給有買房需求的百姓帶來實惠，有助於支持自住型、改善型住房需求。
銀行理財
理財產品收益
或將出現下降台中房屋汽車貸款
存款端利率下調至2.75%，上浮區間擴大至1.2倍，存款利率上限仍為3.3%。國信證券首席宏觀分析師鐘正生表示，考慮到股份制銀行存款利率早已上浮到頂，而大行存款利率也上浮至3.25%，因此這一降息對於存款利率的影響應該非常小。
由於此次采取非對稱降息，縮小瞭銀行利差，可能對銀行未來一段時間的盈利有所影響。有分析認為，短期看，降息或導致一般性存款加速分流理財。但由於貨幣基金收益率與資金面緊密相關，因此降息釋放資金量，將直接導致“寶寶”類的理財產品收益率下行。分析認為，由於銀行理財產品也設置瞭收益率浮動條款，因此央行的基準利率的大幅下降，將導致一些新發甚至是剛剛發行的理財產品收益也出現下降。
??裝著走的移動樓書——樂居廣州買房_微房產(微信號：gzkanfang)官方微信服務號，為各位廣州街坊提供最新、最全面的樓盤資訊服務，包括新盤營銷信息、折扣優惠，另外還定期免費提供專業線下實地看房接送服務。掃描二維碼立即關註，獲取更全面、更專業、更優惠的買房信息。
新聞來源http://gz.house.sina.com.cn/2014-11-23/07045942059889643012409.shtml
留言列表
